辽西街道位于双辽市区的西部，其地名来源于在双辽市所处的地理方位。街道东邻辽东街道，西连辽南街道，西、北两侧与那木乡接壤，东西最宽处约7千米，南北最长处约10千米，总面积为45.25平方千米。

在行政区划上，辽西街道现下辖电厂、税务、西勇、西环（铁）4个社区，以及吉兴、巨丰2个行政村。街道的设立源于1996年12月10日，当时以原郑家屯镇的铁西街道办事处和吉兴、巨丰2个村为基础，合并组建了辽西街道。设立之初，街道下辖16个居委会（包括吉兴、西育、西勇、西桥、西电、西环、铁西、吉西、西缘、吉发、吉顺、西顺、西发、铁南、吉东、西兴）以及2个行政村、9个自然屯和4个厂矿，总人口为23160人，其中农业人口1716人。到1999年，人口增加至23600人，2000年进一步增长为23755人，其中汉族22567人，蒙古族625人。

作为双辽市城区的重要组成部分，辽西街道兼具城市社区和农村行政村的管理功能。街道内的电厂、税务等社区承载着居民生活与公共服务职能，而吉兴村、巨丰村则保留了农业生产和乡村特色。经过多年发展，辽西街道在区域管理、人口服务和经济建设方面不断完善，成为双辽市西部一个结构清晰、功能多样的基层行政单位。