水源镇位于甘肃省金昌市永昌县城东部，其地名源于境内清河水源头。全镇总土地面积89.7万亩，其中耕地面积3.82万亩，平均海拔1519米。这里属于典型的温带大陆性气候，年平均降雨量仅123毫米，年平均气温7.7摄氏度，全年无霜期为150天，农业生产主要依靠灌溉。

在行政区划上，水源镇下辖11个村民委员会。截至2004年，全镇总户数为5186户，总人口21332人，其中从业人员12263人。基础设施方面，所有11个村均已实现通电、通邮、通公路、通电话，其中9个村还通了自来水，基本满足了村民的日常生活和生产需求。教育医疗方面，镇内共有各类学校16所，在校学生4256人，教师275人；拥有医院或卫生院1所，配备医生42人，病床31张，为当地居民提供基础医疗保障。

经济发展方面，2004年水源镇国内生产总值达到13328万元。粮食播种面积3335公顷，粮食总产量为25704吨，农民人均纯收入达到3800元。当年财政收入与财政支出均为294万元。镇内的名优特产包括中药材、葵花以及啤酒大麦，这些农产品在当地具有较高的知名度。

历史沿革方面，民国元年（1912年）后，水源镇属永宁乡；1949年9月属永宁区。1955年12月撤区设永宇乡，1958年9月改为水源公社。1983年6月政社分设，恢复水源乡，1985年10月撤销公社。2000年9月，经批准撤乡建镇，正式设立水源镇。