太平湾街道位于辽宁省丹东市振安区的最东端，其地名源自街道办事处驻地所在的太平湾地区。街道办事处坐落在风景秀丽的鸭绿江畔中下游，紧邻著名的太平湾发电厂，并且处于鸭绿江风景名胜区的核心地带。这里距离丹东市中心城区约40公里，东面与朝鲜平安北道朔州郡方山里仅一坝相连，隔江相望，南面紧邻宽甸满族自治县古楼子乡的大蒲石河村，西连宽甸县的砬子沟，北接宽甸县长甸镇的瓦房店村。其地理坐标范围为北纬40°19′至40°22′，东经124°41′至124°43′。

太平湾地区有着得天独厚的自然环境与气候条件，历史上享有“宽甸小江南”的盛誉。在更早的时期，这里曾被称为“荷花湾”，是闯关东时代鸭绿江流域的重要节点。当时，从白山、集安、通化等地顺江流放木排的先人们，当木排运至荷花湾一带时，因江面宽阔、水流平稳，且水陆交通在此衔接，船和木排纷纷停靠于此，使其成为一个繁华的天然码头和物资集散地。

从历史沿革来看，1956年，太平湾地区原属宽甸满族自治县古楼子乡管辖。1961年，古楼子乡更名为古楼子公社。1983年，随着农村体制改革，古楼子公社又更名为古楼子乡。2000年1月1日，太平湾地区正式划归振安区管辖，同年1月21日，设立太平湾街道，标志着该区域正式成为城市街道管理体制下的组成部分。经过多年的发展，如今的太平湾街道已经成为振安区一个兼具工业、旅游与宜居功能的重要区域，辖区内的太平湾发电厂不仅为区域经济发展提供了重要支撑，也使得街道与周边生态环境融为一体，展现出独特的边境风貌。