“樟木”意为“附近”，故名。樟木镇属西藏日喀则市聂拉木县管辖，位于县城南部，与尼泊尔毗邻，距县城30公里，距日喀则473公里，离中尼边界的界桥友谊桥只有13公里，距尼泊尔首都加德满都约100公里。樟木原名卡萨，尼泊尔语意为“税卡”，后因山势陡峭，藏语称为“樟木”。这里自古就是西藏与尼泊尔之间一个重要的通商要道。在公路没有修通之前，人们只能徒步翻越险峻的喜马拉雅山，极为艰辛。居住在樟木一带的夏尔巴人，历史上多以背运货物为生。1965年，由拉萨到尼泊尔加德满都的中尼公路正式通车，彻底改变了交通不便的状况。随着中尼两国经济往来日益频繁，贸易额不断增加，最高峰时达10亿元人民币以上。

樟木镇是西藏自治区的主要陆路通商口岸。1988年设镇，定名樟木镇，面积331.98平方公里。中尼公路穿境而过。镇内辖雪布岗、樟木、立新和帮村4个居民委员会。樟木镇设有中国的海关、商检、边防检查、卫生检疫、动植物检疫、藏胞接待办公室等部门，有专门接待商贸人员和国内外游人的樟木宾馆，还有电站、医院、邮局、银行、学校、电视台以及外贸部门的一些办事机构等。镇内边境互市贸易活跃，与尼泊尔隔河相望，四季常绿，风光秀丽，景色迷人，有“西藏小香港”之美誉。

樟木镇地处喜马拉雅山脉中段南坡，这里气候温和，鲜花四季常开，风景优美，加之特殊的地理位置，在发展旅游中极具潜力，已经成为许多外国旅游团和登山探险队进出中国的主要通道。樟木镇的夏尔巴歌舞独具特色，2014年11月，樟木镇荣获2014年度“西藏自治区民间文化艺术之乡”称号（夏尔巴歌舞）。2014年7月，樟木镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。2011年12月，樟木镇上榜第三届全国文明村镇名单。

历史沿革方面，1966年设樟木乡、立新乡，1971年脱离聂拉木县。1975年樟木、立新改为人民公社。1983年樟木、立新人民公社划归聂拉木县管辖，并增设樟木区，1984年改为立新乡和樟木乡，1988年撤区设镇，定名为樟木镇。