孝昌经济开发区于1996年经湖北省人民政府批准设立，是省级重点开发区。开发区与孝昌县城城区融为一体，位于孝昌县城市规划区内，地理坐标东经31°15′00"，北纬113°56′15"。开发区规划面积6平方公里，由中南建筑勘察设计院规划设计，园区分为机械电子园、生物医药园、建材化工园、信息产业园、食品工业园和商贸科技园六大功能区域。

开发区现设城南、城北、城东三区，下辖关王、双桥、明星、北桥、牌坊、丁河、洪畈、顺民、凤新、余陈10个行政村及城东办事处，常住人口10249人。城北区东至花园镇洞山村，南至城区古城大道，西至京广铁路，北至花园镇洞山村彭家坡、花园镇牌坊村孙家畈、花园镇北桥村徐家河。城南区东至花园镇余陈村、花园镇红畈村、54672部队营房，南至五四小学南围墙、花园镇余陈村机耕路，西至京广铁路，北至城区新隆街、54672部队营房。

截至2005年底，开发区累计投入资金8.4亿元用于基础设施建设，共引进各类企业30余家。经过多年发展，开发区逐步形成了以机械电子、生物医药、建材化工、汽车配件、信息通讯、食品饮料、农产品加工为主的几大主导产业。2005年，开发区实现国内生产总值9.1亿元，完成工业总产值14.5亿元，实现工业增加值4.37亿元，财政收入3143万元。

截至目前，开发区共引进项目38个，其中内资项目27个，外资项目11个，累计引进内资41230万元，外资1464万美元。开发区依托京广铁路等交通优势，持续完善基础设施和产业配套，已成为孝昌县工业经济发展的重要增长极和对外开放的窗口。