库山乡地处鲁东南、莒县县城北45公里处，座落在沂蒙山东麓，位于北纬35.24度，东经118.4度，属暖温带大陆性气候，四季分明，光照充足，年平均温度12.8℃，年平均日照时间2638.3小时，无霜期213天，平均降水量885毫米。土壤多为沙壤土和粽壤土，属中性土壤。该乡环境优美，水陆交通便利，206国道紧傍东侧，东邻日照港，南距胶新铁路二级火车站25公里。全乡对空面积110平方公里，辖43个行政村，3.2万口人。境内盛产中药材、黄烟、桑蚕、大姜、干鲜杂果等，矿产资源分布在西部山区，主要有重晶石、石灰石等。

库山乡中药材种植历史悠久，无任何环境污染，适宜的气候土壤条件以及优越的地理位置构成了中药材的最佳适生区。当地立足山区实际和优势，大力发展特色农业，培育起特色鲜明的中药材主导产业和黄烟、桑蚕两大支柱产业。全乡高效经济作物发展到46000亩，其中中药材种植面积35000亩，主要种植黄芩、丹参、黄芪、桔梗、杜仲、板兰根、金银花等品种。其中黄芩、丹参数量多、质量优，经国家农业部参茸产品质量检验测试中心测定，库山黄芩含苷量高达16.3%，远超国标9%，产销量占全国黄芩市场的50%；库山丹参含酮IIA量高达0.42%，远超国标0.2%，产量占全国丹参市场的40%。

该乡不断加强中药材生产规范管理，注重提升产品内在品质。以黄芩、丹参为主的库山优质中药材产品畅销日本、韩国、东南亚等10多个国家和地区。通过招商引资新上中药材深加工项目3个，年加工量占全乡中药材总产量的三分之一，实现了中药材的就地加工增值，增加了农民收入，中药材生产实现产销两旺。库山乡分别与中国药科大学、亳州援康药业有限公司、日照市益康中药材开发有限公司等产学研三方携手合作，进行中药材黄芩、丹参、瓜蒌GAP认证，现已成为国家级中药材生产基地，山东省最大的优质中药材集散地。

关于地名由来，村居崮山西麓，以山命名为崮山，后改称小库山。历史沿革方面，1929年属莒县第四区，1943年为莒沂县峰山区，1953年划回莒县属第十六区，1955年10月属峰山区、东莞区。1958年3月峰山、东莞区撤销，析出部分村庄成立库山乡，同年9月称前进人民公社。1959年1月前进（库山）人民公社与群星（东莞）人民公社合并为东莞人民公社，同年8月又分开成立库山人民公社。1963年1月与东莞人民公社合并成立东莞区，1971年2月从东莞人民公社析出成立库山人民公社，1984年6月库山人民公社改为库山乡。库山乡联系电话为0633-6561011，曾于2016年7月被农业部认定为第六批全国一村一品示范村镇（莒县丹参、黄芩）。