水口街道的名称由来，相传与当地一处特殊的水利设施有关。过去这里有一条沟渠流入东江，出口处有一口水井，人称“水口井”。清末，一位举人召集附近村民在沟渠出口筑堤，导致水井被填没。水井虽消失，但“水口”这一称呼却流传下来，成为地名沿用至今。

水口街道位于惠城区东部，是惠城区工业经济的主战场和产业经济的“排头兵”。辖区区位优势明显，惠州大道、三环路、广惠高速、惠大高速、隆生大桥及河惠莞高速在境内纵横交错，交通十分便利。街道总面积120平方公里，下辖17个行政村和7个社区，属于典型的城乡结合部，总人口约32万人。辖区曾荣获国家级生态街道、中华诗教先进单位、广东省教育强镇、广东省人口文化示范基地、广东省群众性体育活动先进单位、广东诗教之乡、惠州市文明村镇、惠州市卫生先进镇等多项荣誉称号。

从历史沿革来看，水口街道的区划历经多次变更。明清时期属驯雉社（都），清同治九年（1870年）属保和社约堡。民国时期先后属惠阳县第七区和第三区。新中国成立后，1950年属惠阳县横沥区，1951年11月设立水口区，此后历经水口乡、平潭公社、水口公社等阶段。1962年至1963年间，辖区曾分属洛塘公社、水口公社、蓬陵公社，后合并为水口公社。1984年改为水口区，1987年撤区设镇，2003年由惠阳市划归惠城区，2006年撤镇设立街道办事处。

近年来，水口街道坚持科学发展观，持续推动经济快速发展，综合经济实力位居惠城区前列。实际利用外资和合同利用外资多年名列全区第一，吸引了一大批高质量产业项目落户，如南旋、宏凯、统将、天祥、兆婷等工业企业，以及蓝波湾、合生国际新城、皇冠假日五星级酒店、江南御都、远东房地产等服务业项目，有力提升了区域综合竞争力。2007年，街道实现地区生产总值19.2亿元，三大产业总产值82.58亿元，固定资产投资13.2亿元，税收总额1.6557亿元，农民人均纯收入5915元。

在城镇建设方面，水口街道以创建全国文明城市为契机，高起点规划、高标准推进龙湖区、东江区、东兴区、荔城区、上霞区等组团建设。辖区建成了环镇路、水口大道、文体中心、湖滨公园等一批高档市政配套设施，行政中心区由原来的3平方公里扩大到5平方公里。通过实施美化、绿化、亮化工程，城镇功能不断完善，为打造惠州市区东部城镇亮点奠定了坚实基础。

在社会事业方面，水口街道持续加大对教育、科技、文化、体育、卫生等领域的投入。2007年筹资700多万元兴建水口中学教学大楼并改造农村小学，办学条件显著改善。街道建有总投资2500万元、占地11800平方米的文体中心，以及占地37万平方米的湖滨公园和体育运动场等文体设施，经常开展文艺晚会、体育运动会、征文演讲等群众性活动。“平安水口”建设深入推进，组建了100多人的治安联防大队，有效保障了社会和谐稳定。