太平乡的名称由来与三国时期的历史传说紧密相连。相传诸葛亮兴兵南征时，曾在当地的“打牛坪”设营扎寨，附近村庄均受战火波及，唯有此地幸免于难，得以太平无事，因而得名“太平”。

太平乡位于大理白族自治州中部，漾濞彝族自治县西南部，地理区位独特。其东连顺濞乡，南隔顺濞河与龙潭乡相望，西与永平县北斗乡、龙街镇以顺濞河为界，北与苍山西镇、富恒乡山水相依。太平乡是历史上博南古道“九么十八铺”的重要节点之一，320国道穿境而过，交通便利。乡政府驻地距州府下关60公里，距县城24公里。

全乡总面积239.08平方公里，是漾濞县国土面积最大的乡镇，呈现出地广人稀的特点，人口密度约为每平方公里28人。境内海拔范围在1390米至3236米之间，立体气候特征显著，素有“一山分四季，隔里不同天”的真实写照。全乡属于湿季分明的高原气候，年平均气温约17℃，年降雨量约780毫米。

太平乡下辖6个村民委员会，49个村民小组，总人口6677人。乡内居住着汉、彝、苗、藏、傈僳、回、壮、白等8个民族，是一个多民族聚居的家园，其中彝族等少数民族人口占总人口的84.8%。

在自然资源方面，太平乡是全县林业与林果业最发达的乡镇之一。境内分布有云南松、红豆杉、红椿等珍贵树种，全乡林地面积达19470.43公顷，森林覆盖率达81.6%，人均森林面积约19亩，远高于全国及全省平均水平。全乡耕地以山地为主，总耕地面积13013亩，其中山地11591亩，水田1530亩。

在社会事业方面，全乡现有一所乡级九年制学校和一所中心学校，并设有五所村级完小，能够充分保障适龄儿童接受科学文化教育。医疗卫生方面，设有一所乡级卫生院，各村均建有村级卫生诊所，有效提升了群众的健康水平和医疗服务可及性。

太平乡整体上是一个集民族、高寒、贫困为一体的农业山区乡。受山多地少、交通信息相对闭塞、基础设施建设滞后、产业结构单一等因素影响，农民增收和财政增长面临一定困难。尽管如此，太平乡人文与自然景观独具魅力，作为博南古道的重要驿站，其境内有老和尚山、顺濞桥以及各类庙宇古迹，山茶花、杜鹃花和名贵兰花等资源丰富，被誉为“绿色宝地”，是休闲娱乐的好去处。