湘水镇位于陕西省汉中市南郑区东南部，距离县城约32公里，地处浅山丘陵地带。地名由来因其境内湘水寺而得名，具有深厚的历史文化底蕴。

1996年，原海棠乡、红旗乡、湘水乡合并设立湘水镇。2011年撤村并组后，全镇辖17个行政村、156个村民小组。同年底，辖区总户数为4214户，总人口14293人，其中农业人口14051人，是一个以农业为主的乡镇。

全镇镇域总面积87.68平方千米，其中山林面积5335公顷，森林覆盖率达61%，生态环境良好。耕地面积1176公顷，其中水田面积11976亩，旱地面积5663亩。农业是镇域经济的支柱，特色产业包括山药、茶叶和中药材。2011年，山药种植面积达1960亩，产量5100吨，产值2700余万元；茶园面积4629亩，产值达1488万元；中药材种植面积1716亩，产量45吨，产值103万元。2011年末，农民人均纯收入为5076元。

除农业外，湘水镇的个体私营经济也逐步发展。截至2011年末，全镇共有个体私营企业11户，个体工商户累计达到297户，年非公经济产值达9330万元，上缴税金115万元。这些经济数据反映了当时湘水镇以农业为基础、非公经济为辅的发展格局。