水观镇地名源于境内一口名为“水观音井”的古井，因此得名。该镇位于四川省南充市阆中市南端，地理位置独特，东与仪陇县土门镇接壤，南与南部县相邻，西接洪山镇，北连金垭镇，距阆中市城区约35千米。全镇区域总面积77.72平方千米，截至2019年末，户籍人口为36684人。

水观镇交通便利，阆（中）仪（陇）公路横贯镇域。行政区划方面，镇下辖水观、龙家沟、永安寺、黄村沟、庙神观、三清庙、老山寨、鲁家庵、龚家桥、红岩、金鼎观、独柏树、射红庙、红庙子、燕子山、九大梯、老象庵、高观桥、黄龙滩、白衣庵、察家嘴、仰家坪、鲁家坝、赵家山、倒石桥、庄子沟、阆中垭共27个村委会，以及水观镇1个居委会。2019年，原福星乡撤销，其行政区域划归水观镇管辖，镇人民政府驻观音寺街11号。

水观镇的镇办企业以酿酒厂和农副产品加工厂为主，农业是当地经济的重要支柱。主要农作物包括水稻、小麦、玉米和油菜子，同时兼产林业产品如桐油、桑蚕、水果以及白蜡。养殖业则以生猪、家禽和蚕为主。此外，镇内拥有一处省级文物保护单位——唐代建造的永安寺，寺内壁画保存完好，属国内少见的艺术珍品，具有较高的历史和文化价值。

水观镇的历史沿革可追溯至1940年，当时设立水观乡。1950年分为水观乡和黄泥乡，1952年黄泥乡并入。1958年改为水观公社，1967年更名为东方红公社，1971年恢复原称。1984年重新改为水观乡。1992年，梅溪、盘马、宝台三乡并入，升为水观镇。此后在1994年和1996年，部分区域曾析置为福星、宝台和盘马等乡。2005年8月，盘马乡再次并入。2014年7月，水观镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇，标志着其发展获得了国家层面的认可。