水江原名龙见场，相传修石拱桥时，淘石水中，现“水江石”三字，水江因此得名。水江镇起于元明，兴于清，历史上素有南川名镇的美誉。1910年南川划为九乡时，设水江乡，解放后一直是区乡政府驻地。1992年撤区并乡建镇，将原来的水江镇、中桥乡、双溪乡合并为水江镇。1998年中桥成建制单独设乡，水江镇下设双溪管理处。2001年10月，原青龙乡整体合并入水江镇，同时撤销双溪管理处，形成现域的水江镇。

水江镇位于南川东北部，镇政府所在地距城区26公里，分别与涪陵、武隆等区县接壤，是水江片区物资集散中心。全镇幅员面积233.03平方公里，辖8个居委、9个村，56个农业社、48个居民小组，全镇总户数14445户，总人口49293人，其中农业户数12541户，农业人口42439人。城镇规模达1.73平方公里，城镇人口13650人，城镇化率达27.7%。建成了长3.18公里、宽40米的南陵大道亮点工程。全镇耕地面积44338亩，其中田22100亩，土22238亩，林地面积为199664.6亩，森林覆盖率为57.1%。境内有丘陵、槽坝、高山，最低海拔400米，最高海拔1833米，即青龙大佛岩。

水江镇区位优势独特，交通十分便利。进入乌江、长江航线，仅为80公里。过去的国道川湘公路穿境而过，正在修建的重庆至长沙高速公路在水江设有互通式立交出口，规划建设的南涪铁路也将穿越水江，且在镇区设有客站和货运站，将再造水江区位优势。加上水江至中桥、至鱼泉、至石墙等通乡公路的即将油化，将会大大改善交通条件。目前，全镇已实现了村村社社通公路，通公路里程达190多公里，镇内网状交通基本形成。

党委、政府始终致力于发展，经过多年不懈的努力，自1994年以来，水江镇相继被列入原四川省200强乡镇、小城镇建设试点镇，以及重庆市103个经济强镇、45个中心镇，并成为全国1887个重点镇之一。这些荣誉和定位充分体现了水江镇在区域发展中的重要地位和持续向好的发展态势。