小沙江镇位于湖南省邵阳市隆回县西北部，地处雪峰山脉中段东麓，平均海拔1350米，是一座美丽富饶的山地城镇。距县城97公里，面积167.66平方公里，人口21000余人，其中瑶族651人，辖1个居委会和17个村。解放前，这里被称为瑶山十八峒。建国初，属邵阳县四区，1958年成立小沙江人民公社，1991年建立乡级镇，1995年由原小沙江镇与龙坪乡合并而成。

全镇有耕地20323亩，其中水田15935亩。粮食作物以稻谷为主，同时产玉米、马铃薯。1999年水稻总产量6124吨，玉米320吨，马铃薯1800吨。农副产品包括中药材、木材、楠竹、水果、牲猪等。林地面积达155262亩，森林覆盖率为60%。全镇农业已从过去单一的传统农业，向粮、林、药、果多业并举的现代高效、生态农业过渡。

小沙江镇拥有丰富的中药材资源，已成为全国六大中药材生产基地之一。中药材种植面积达12万亩，品种178个，当家品种有金银花、白术、杜仲、天麻等32个。这些中药材药用价值高，产品畅销广东、福建、湖北、山东等32个省市，并远销香港、日本、新加坡等地。中药材产值上亿元，1995年收入1500万元，占农业产值的40%。

此外，镇内还蕴藏着丰富的小水电资源，经测算，潜在装机容量可达到1200千瓦的龙坪一、二级电站。同时，小沙江镇拥有丰富的旅游资源和闻名的旅游景点。炎夏时节，这里凉爽如春，风景旖旎。目前已初步建成避暑山庄2处，并开辟了八仙棋亭、红岩山望日台、祖山仙泉、分水关圣寺、香炉宝鼎、雷音寺等十大名景区。

在基础设施方面，镇内有镇中学2所，小学19所，有线电视台4所，电视差转台2所，文化站1个。有中心医院1所，并已开通数字、微波程控电话。投资3000万元、占地15000平方米的药市已竣工，为当地中药材交易提供了重要平台。