药山镇位于辽宁省鞍山市岫岩满族自治县西北部，其地名源于当地盛产药材，岫岩方言谐音又称“岳山”。全镇北以药山主峰石花顶山与三家子镇为界，东与黄花甸镇隔河相望，南以房木岭与大房身乡相接，西以牧牛岭与牧牛乡毗邻。全乡横向距离约11公里，纵向距离约14公里，总面积151平方公里。

药山镇下辖5个村，共70个居民组，总人口约12300人。根据2005年末的统计数据，全乡实现社会总产值5.4亿元，财政收入140万元，农民人均收入达到3260元。

境内多山，地势由北向东南逐渐低缓，四周山岭起伏，沟谷交错。最高峰为药山主峰石花顶山，海拔887.7米。境内主要河流为哨子河，自北部永泉村入境，流长13公里，最终流入黄花甸镇。此外，还有两条季节河：发源于香炉山北麓的香炉河，流长12公里；以及发源于香炉山南麓的槽子峪河，流长14公里，两条河流均注入哨子河。

药山是千山余脉的一部分，位于岫岩满族自治县北部韭菜沟乡、三家子镇、石庙子镇的交界处，距县城60公里。因盛产药材而得名，岫岩方言谐音又称“岳山”。历史上，药山是清代奉天省的四大名山之一，与千山、凤凰山、医巫闾山齐名。山间植被茂密，药材资源丰富，自然风光秀丽，兼具人文与自然景观价值。

药山镇的经济发展以农业为基础，依托山区资源发展药材种植和特色农业。近年来，当地积极推动产业结构调整，努力提升农民收入水平。同时，凭借药山的自然和历史文化资源，旅游业逐渐成为新的增长点，吸引游客前来观光、登山和体验满族风情。