汉末时期，沙河乡所在的区域是荆州通往川蜀的必经之路。宋末房县改属襄阳郡。明洪武年间，这里设置驿道，并设有店铺驿站，逐渐形成了居民点。当时多有荆襄难民沿驿道西行，沿大道两旁进入深山开荒种地。明朝中期，这里开始设立保甲乡里，用以治理地方。

清光绪七年（1881年），当地设立八道河联保，由沙河团所辖。1934年，成立沙河乡，归二区所辖。民国二十四年，改称八道河联保，下辖6保，归青峰镇所辖。1936年，废除联保改为乡，称八道河乡。1946年，复为沙河乡，辖11保，归县直辖。1949年8月，成立沙河区。1950年4月，改称六区。1956年3月，改称沙河区，辖沙河、班河、双坪、万峪、大兴、长青、苏坪、峪河、建山9个乡。

1958年11月，根据中共中央关于建立农村人民公社的决定，原来的区、乡、高级农业合作社分别划分为人民公社、管理区和生产大队，沙河区改为沙河人民公社。1961年6月，恢复为沙河区，辖11个人民公社，70个生产大队。1975年3月，撤区并社，撤销沙河区，将建山、沙河、双坪、大兴四个公社合并为沙河公社，归县直辖。1977年4月，沙河公社与万峪公社合并，称万峪公社，公社管理委员会设于万峪河。1981年2月，万峪公社更名为沙河公社，公社管委会转至八道河。

1984年，设区建乡，撤销公社、大队、生产队，建立区、乡、村、居民组，成立沙河区，辖魏家坪、五塘、朱家坪、沙河店、三岔河、班河、峪河、万峪河、老人坪9个小乡，58个村民委员会。1987年，撤区并乡，成立沙河乡，辖沙河店、峪河、朱家坪、三岔河、五塘、魏家坪6个管理区，27个村。2001年4月，房县乡镇进行机构改革，撤销管理区，合并村、组，沙河乡辖13个村。

如今，沙河乡辖12个村，人口0.83万人，总面积230.58平方千米。这片土地历经变迁，承载着深厚的历史积淀，从古驿道上的居民点发展成为今天房县的一个乡镇。