吉水镇因吉水圩而得名。吉水圩始建于明末清初，最初得名“急水”，因流经圩旁的九洲江水流湍急。清光绪年间（1875年至1908年），当地认为“急”字含义不佳，遂取其吉祥之意，改名为“吉水圩”。

吉水镇位于广东省湛江市廉江市，农业基础扎实。全镇水果种植面积达29868亩，产量12821吨，产值3340万元。其中香蕉种植6173亩，产量10506吨；荔枝种植19386亩，是当地重要的经济作物。北运菜种植面积13210亩，总产16551吨，产值2509万元。畜牧业方面，生猪饲养量61121头，三鸟饲养量62.65万只，畜牧业产值4033万元。

乡镇企业曾是吉水镇经济发展的重要支柱。1998年，全镇有镇办、村办、联合体及私营企业800家，从业人员2100人，企业总收入18435万元，实现利税798万元。乡镇和私营企业逐步成为农村经济的重要支撑。

市场流通繁荣活跃。吉水镇通过大力发展“三高”农业，逐步形成三大农产品流通市场，销售网点遍布全国二十多个省市。一是香蕉市场，为粤西地区最早最大的香蕉北运专业批发销售市场，成为两广边界地区香蕉集散地。二是荔枝、龙眼市场，荔枝、龙眼已发展到26738亩以上，投产面积达1.21万亩，总产3510吨，销路良好。三是北运菜市场，通过多方联系引进北方客商，逐步形成“公司＋基地＋农户”的组织形式，销路畅通、价格良好。1998年，全镇从事流通业人员达1500人，农产品收购额8560万元。

圩镇与交通通信建设日新月异。吉水圩从建国初期的十几户居民，扩大到如今圩镇区域面积3.6平方公里，建筑面积达76546平方米，常住人口7344人。城区绿化率达85%以上，新区街道硬底化率达95%以上。圩镇内建有农贸、工业品和农产品收购市场，大型停车场，以及中、小学校、幼儿园、医院、饭店、广播电视台及文化体育娱乐场所。街道宽阔畅通，配备街灯、排污排水系统及其他配套设施。1998年，吉水镇被评为广东省城镇建设“岭南杯”竞赛活动达标镇。交通方面，镇到各村委会均已通四级公路；投资600多万元建设的开发区至良村坎路段，长7.1公里，为超二级公路，已完工，大大改善了投资环境。通信方面，铺设了镇到各村委会的电缆，实现村村通电话；1998年全镇电话发展到1418户，移动电话300多户，BP机8000多户，电话村2条。

吉水镇近年来获得多项荣誉。2026年3月，被认定为广东省第三批“百千万工程”典型村镇。2024年3月，被命名为2023年广东省卫生乡镇。2022年10月，入选2022年淘宝镇名单。2021年10月，入选2021年淘宝镇名单。2021年6月，根据第七次全国人口普查结果，吉水镇人口数量为6.18万人，位列廉江市各街道乡镇人口数量排行榜第12位。2020年9月，入选2020年淘宝镇名单。

吉水镇还拥有历史文化遗产——梧村垌农民武装起义旧址。该旧址位于吉水镇梧村垌村，原为刘氏宗祠，占地面积800平方米，建筑面积500平方米，为两进四合院式布局，主体建筑为砖木结构硬山顶。1927年7月27日，中共廉江县支部在此领导了武装起义，具有重要的革命历史意义。

历史沿革方面：中华人民共和国成立前，吉水镇属第一区。1953年设第二区。1957年属廉城区吉水乡。1958年属红旗公社。1959年7月成立吉水人民公社。1983年11月改为吉水区。1987年3月改为吉水镇，并沿用至今。