什字镇因镇行政中心驻地位于灵千公路与泾灵公路十字交会地点，俗称“什字”，因而得名。什字镇地处灵台县什字塬中部，崆峒山—王母宫—灵台—法门寺旅游热线穿境而过，位于吴风公路、灵千公路交汇点，交通便利，区位优势明显。

全镇辖26个村，159个社，7061个农户，68个驻镇行政企事业单位，总人口3.5万人，流域面积176平方公里，耕地8.5万亩。海拔在1000至1510米之间，平均气温8.6℃，年降水量660毫米，无霜期160天。1996年和2000年分别被列为全省“小城镇综合改革试点镇”和全市“乡镇企业示范小区”。2014年7月，什字镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。

历史沿革方面，明清两代设什字镇。1949年以前为什字乡，1949年以后设什字区。1957年撤区并乡时复设什字乡，1958年成立什字公社，后历经多次行政区划调整。1983年公社改乡，1986年撤乡建镇。2003年12月，北沟乡并入什字镇，形成了现在的行政区划格局。

近年来，全镇上下紧抓区位优势和政策机遇，按照“草畜药果富民、兴工活商强镇”的发展思路，把小城镇建设作为特色和品牌，走城镇化带动工业化、工业化促进农业产业化的发展道路，加快了经济社会发展步伐。1996年以来累计完成小城镇基础设施投资1.4亿元，建成项目165项，建成区面积达1.44平方公里，城镇化水平达28%。

镇上以争创“国家级小城镇综合改革试点镇”为目标，实施镇区西扩工程，重点建设了常青街、二中路、三叉路等三路，文化广场、灵台县皇甫谧中药材贸易市场、什字塬牲畜交易市场等三场，以及乡镇企业示范小区、民营经济园区、小康住宅区等三区，并完成镇政府搬迁工程，为城镇建设拓展了发展空间，增强了基础设施承载能力和服务功能。

在产业发展方面，什字镇加大招商引资力度，新建大型市场4处，吸纳个体工商户360户，先后建成了汇丰酿造厂、绿源杏仁加工厂、源丰畜牧有限公司、利民面粉厂等78户民营企业和3000亩无公害旱作农业科技示范园区。辐射带动全镇种植以柴胡为主的中药材21种共20800亩，以阿尔冈金紫花苜蓿为主的优质牧草16200亩，养牛15000头，定植以沙红枣、黑李子为主的果树经济林12000亩，形成了多元化的产业格局，有效促进了农民增收和镇域经济发展。