上洞街乡地名源于一段悠久历史。宋元时期，向氏土司的柿溪州宣抚司衙署设于此地。明宣德四年（1429年），因三兄弟争夺袭位，皇帝下旨将柿溪州宣抚司分为上、中、下三峒长官司，兄弟三人各管一峒。该地因属上峒，后“峒”演变为“洞”，故称上洞街。

上洞街乡位于湖南省张家界市桑植县西南边陲，距县城36公里。它东接本县利福塔镇、廖家村镇、打鼓泉乡，西与永顺县砂坝镇、毛坝乡、盐井乡、万民岗乡相邻。全乡总面积53平方公里，辖11个村委会、90个村民小组，总人口约10356人。乡政府驻地设在上洞街村。

这里地势较为平坦，海拔在300至500米之间，最高点约900米。澧水南源自南向北贯穿全境，河域生态保护良好。境内院子村拥有野生娃娃鱼天然繁殖基地，每年可产鱼苗约1200尾。全乡耕地面积9032亩，其中水田6585亩、旱地2447亩。传统经济作物有水稻、生姜、油菜、花生、玉米、红薯、马铃薯、烟叶等。矿产资源丰富，已探明铁矿储量约250万吨，另有铜、铁、白莹石等矿藏。

上洞街乡是桑植县土家族聚居地之一，民间素有习武传统，民风淳朴彪悍。向姓为全乡第一大姓，约占人口总数的30%以上。农民收入主要依靠种植业、养殖业及外出务工。在特色产业方面，乡里大力发展大鲵（娃娃鱼）养殖业，通过“大户到合作社再到农户”的模式，在上洞街、院子、麻洛等村已有5个大户从事养殖，规模达700尾，并成立了桑植县上洞街乡源泉大鲵养殖合作社，计划扩大至2000尾规模。同时，烟叶产业也是重要支柱，稳定种植面积在1760亩以上，年产量力争突破5000担。

历史上，该地域宋元时期属柿溪州宣抚司管辖；明宣德四年起属上峒长官司；清雍正十三年（1735年）上峒长官司向玉衡献土归流后，属桑植县。民国时期属沐育乡6保、7保。1952年设二户坪、麻洛、利比溪乡，1956年合并为上洞街乡。此后历经与红旗公社、廖家村公社等分合，于1998年10月从廖家村镇析出，恢复设立上洞街乡至今。